Documento metodologico
Metodologia del Rating ESG ORE
Il processo attraverso il quale Outlook Rating ESG S.r.l. SB valuta e attribuisce il Rating ESG ORE, ai sensi del Regolamento (UE) 2024/3005.
La presente metodologia descrive il processo attraverso il quale Outlook Rating ESG S.r.l. SB (di seguito "ORE") valuta e attribuisce il Rating ESG ORE a un'organizzazione richiedente (di seguito "il Richiedente"), in conformità al Regolamento (UE) 2024/3005 sui fornitori di rating ESG.
1) Principio
Il rispetto della legge non è, di per sé, sostenibilità: rappresenta il livello minimo atteso dalle Autorità di Controllo e dovuto da qualunque organizzazione. Il Rating ESG ORE misura esclusivamente le iniziative che l'organizzazione adotta oltre l'obbligo legislativo, in materia ambientale, sociale e di governance ai fini della sua Business Continuity.
Il processo di valutazione si articola su due livelli distinti:
- Gate di ammissibilità — 23 requisiti cogenti, verificati e valutati nella realtà gestionale. Il loro mancato rispetto non permette l'assegnazione del Rating ESG.
- Due Diligence — attività di valutazione su dichiarazioni, dati ed evidenze che vanno oltre l'oltre l'obbligo di legge ai fini del rilascio del Rating ESG.
2) Il processo di emissione
Il processo standard di emissione del Rating ESG ORE si articola in tre fasi:
- Fase I — Gate e Due Diligence: un Analista ORE, anche in Team, conduce la Due Diligence, in presenza e, ove trattasi di pre-assessment, anche da remoto, verificando il Gate e raccogliendo le evidenze (dati generali e finanziari, progetti di sviluppo, osservazioni e valutazioni) per ciascun indicatore previsto.
- Fase II — Analisi evidenze e validazione: il Responsabile della Valutazione Indipendente (RVI) verifica la coerenza tra evidenze, punteggi attribuiti e output dell'Algoritmo ORE.
- Fase III — Emissione e monitoraggio: il Rating viene formalizzato nel "Certificato di Rating"; resta soggetto a monitoraggio e aggiornamento annuale.
Il tempo indicativo per il completamento del processo, dall'avvio di Fase 1 all'emissione del rating, è di circa 3-6 settimane, in funzione della dimensione, complessità, disponibilità e partecipazione attiva dell'Organizzazione.
3) Algoritmo
L'Algoritmo ORE elabora le evidenze raccolte attraverso passaggi successivi:
- Punteggio per ambito tematico: ciascun elemento è valutato per varie specificità su una scala valoriale 0-5. L’incidenza dei risultati è proporzionata al totale degli elementi valutati.
- Fattore di ponderazione: gli elementi tematicamente correlati sono raggruppati in cluster. Ove necessario per valutazioni di elementi simili, si attiva un fattore di correzione per evitare incrementi o riduzioni non lineari del risultato finale.
- Adeguamento settoriale: il punteggio dei pilastri E, S e G è bilanciato in base all’incidenza dei tre pillar per settore di attività, secondo la classificazione GLOBAC (Global Accreditation Cooperation, nata dalla fusione di IAF e ILAC).
- Moltiplicatore di Governance: quando il pillar Governance risulta strutturalmente debole, il contributo dei pillar Environment e Social al punteggio finale viene proporzionalmente ridotto.
- Coefficiente di solidità finanziaria: gli indici di bilancio (liquidità, patrimonializzazione, DSCR, copertura oneri finanziari, etc.) generano un riallineamento del punteggio finale.
La struttura sintetica del calcolo è riportata di seguito:
Punteggio requisito = (Punteggio medio domande / 5) × Fattore di decadimento × (100 / N. requisiti applicabili)
Punteggio finale = [(E × mE + S × mS) × G_mod + G × mG] / [(MAX_E × mE + MAX_S × mS) + MAX_G × mG] × 100 + Bonus Gate ± Correttivo finanziario
Legenda
4) La scala di Rating
Il punteggio finale, espresso su base 100, è tradotto in un giudizio sintetico a sette livelli.
Governance Eccezionale. Leadership ESG consolidata, vision chiara e orientata, organizzazione ottimamente strutturata e business continuity avanzata. Mission, Obiettivi e Strategie definiti. Coerenza operativa con i valori aziendali. Obblighi legislativi vissuti come opportunità e gestione rassicurante. Assetti organizzativi adeguati. Consapevolezza degli obblighi verso il contesto complessivo. Organizzazione generativa ed Ecodesign di livelli avanzati.
Governance di livello Superiore. Organizzazione ampiamente strutturata. Leadership sicura con una vision ESG di ottimo livello. Successo duraturo assicurato. Obiettivi perseguiti e misurati. Missione e Strategie molto ancorate ai valori dell’Organizzazione. Orientamento ESG molto pragmatico. Adeguati assetti organizzativi in evoluzione. Ottima cultura per la Sostenibilità.
Governance Forte. Grande attenzione ai temi ESG. Impegno costante e in evoluzione in un Modello organizzativo dinamico e coerente con gli impegni assunti. Vision aperta con ricerca di condivisione e tutela dei valori aziendali. Aspetti legislativi come impegno fattuale. Tranquillità operativa assicurata con ampia coerenza rispetto alle proprie responsabilità.
Governance Solida con modello organizzativo efficace. Obiettivi ESG alla portata delle possibilità. Spinta al miglioramento e attenzione al contesto in fase di sviluppo avanzato. Solida collaborazione nel rispetto degli obblighi legislativi. Ricerca continua di un percorso virtuoso per elevare il proprio grado di contribuzione verso la Sostenibilità. Cultura organizzativa diffusa
Governance Adeguata. Organizzazione in maturazione concettuale ed operativa verso i temi ESG. Iniziative volontarie embrionali non ancora pienamente strutturate. Attuazione di politiche ambientali- socio- economiche con risultati moderati rispetto agli obiettivi attesi. Percorsi di sviluppo in ricerca di partnership e collaborazioni estese per traguardi più ambiziosi.
Presenza di primi passi oltre la conformità di legge, ancora perlopiù isolati. Modello organizzativo verso principi ESG da rendere concreto. Cenni di interesse verso processi di miglioramento con risultati in attesa sia in termini qualitativi sia quantitativi.
La sostenibilità si ferma quasi interamente al minimo di legge. Aspettative deboli. Approcci più di necessità che di forte convinzione al cambiamento.
Il Rating non è assegnabile qualora il Gate di ammissibilità non risulti superato, indipendentemente dal punteggio ottenuto nella Checklist.
5) Validità e rinnovo
Il Rating ESG ORE ha validità di dodici mesi dalla data di emissione. È rinnovabile prima della scadenza attraverso un aggiornamento condotto dall'Analista ORE, senza necessità di riattivare l'intero processo di emissione.
In assenza di Rinnovo, il Rating emesso in precedenza cessa la propria validità alla data di scadenza naturale e il Richiedente decade dal diritto di utilizzarlo e pubblicizzarlo.
ORE si riserva la facoltà di modificare, sospendere o revocare il Rating qualora emergano elementi sostanziali non noti al momento dell'emissione, con comunicazione motivata al Richiedente.
6) Indipendenza e conflitti di interesse
ORE non svolge attività di consulenza ESG né fornisce servizi accessori che possano generare conflitti di interesse con l'attività di Rating in conformità all'art. 16 del Regolamento (UE) 2024/3005. La struttura organizzativa di ORE prevede funzioni indipendenti dedicate (RVI, FSP, RdC) descritte nel Modello Organizzativo della Società ORE.
L'Analista ORE che conduce la Due Diligence è sempre distinto dal Responsabile della Valutazione Indipendente che ne verifica l'esito, garantendo una separazione funzionale tra chi raccoglie le evidenze e chi ne convalida la coerenza.
7) Riservatezza e trattamento dei dati
ORE conserva la documentazione raccolta nella fase di Due Diligence per un periodo minimo di 5 (cinque) anni dall'ultimo aggiornamento del Rating, in conformità all'art. 18 del Regolamento (UE) 2024/3005. I dati personali sono trattati ai sensi del Regolamento (UE) 2016/679 (GDPR); l'informativa specifica viene fornita al Richiedente contestualmente all'avvio dell'incarico.
Gli esiti del Rating restano riservati qualora il Richiedente scelga di non pubblicarli. Il Richiedente gode di piena facoltà di uso e pubblicazione del Rating ottenuto, per l'intero periodo di validità.
8) Reclami e procedura di revisione
Il Richiedente può presentare formale richiesta di revisione (appeal) entro 30 (trenta) giorni dalla comunicazione del Rating definitivo, secondo la procedura disciplinata dal Manuale delle Procedure ORE. La revisione è affidata al Responsabile della Gestione dei Reclami (RGR), figura sempre distinta dall'Analista che ha condotto la valutazione originaria e dal Responsabile della Valutazione Indipendente (RVI).
Qualunque soggetto interessato può presentare osservazioni motivate circa l'attività di Rating di ORE attraverso i canali dedicati sul sito ufficiale della Outlook Rating ESG S.r.l. SB.